终于，在至正二十七年（公元1367年）九月，在西吴各路大军的猛攻之下，苏州城的各处城门相继失守。而此时的张士诚已经抱定了必死的决心。他一边安排亲兵继续在城内坚持与突入城内的西吴军巷战，一边迅速安排了两件重要事情。

第一件事情，就是迅速派人杀害了已被他囚禁九年的廖永安。

第二件事情，就是让兵士在齐云楼下堆积了大量的柴火等易燃物。

张士诚带着一众妻妾及子女，来到了齐云楼下。

张士诚对众妻妾及子女说道：“城已破了，西吴军马上就杀到了。你们都到楼上去吧！你们要是被西吴军抓到，必然是受尽百般折磨而死。与其这样，咱们不如一家人死在一起，到了阴曹地府，咱们一家人还是团聚在一起。”

众妻妾皆携子女哭哭啼啼地上了齐云楼，张士诚亲自在下面点燃了那些早已堆积好的柴火。

看着火势越来越大，众妻妾及子女都已陷身火海毙命之后，张士诚拿出早已准备好的绳子，系在一棵离齐云楼不远的歪脖子树上，然后上吊自杀了。

或许是张士诚的命太硬，就在苏州城破之时，徐达命令兵士带着李伯升、吕珍、潘元绍、潘元明、“五太子”等人入城分头寻找张士诚的下落。

就在张士诚刚刚上吊之际，随西吴军入城的张士诚旧将赵世雄发现了齐云楼前上吊的张士诚。赵世雄与西吴军兵士迅速将张士诚解救下来，掐了几下人中，张士诚就活过来了。

找着了张士诚的下落，徐达很高兴。他亲自拜会了张士诚，但张士诚始终一言不发。

徐达无奈，只好让李伯升、潘元绍、吕珍等人常伴张士诚身边，意图让这些人来劝说张士诚向朱元璋投降。

对于李伯升、潘元绍、吕珍等人的劝降，张士诚也是一律不予理会，甚至眼睛都不睁开一下，他是不想再看见这帮自己昔日深信的重臣。

攻克苏州、活捉张士诚，这么大的好消息，徐达立即发出紧急军报，送往应天的朱元璋。

因为张士诚始终不发一言，而且拒绝进食，徐达也来不及等朱元璋的答复，立即派人走水路送张士诚回应天。徐达可不想让张士诚因为绝食而死在自己手中，那样的话，将来要是朱元璋怪罪下来，自己可担不起。

徐达不仅加派军士护卫张士诚回应天，还让李伯升、潘元绍、吕珍他们几个跟着船一同回应天。徐达交待他们几个，要全力确保张士诚的安全，如果张士诚在路上出了什么事儿，绝不轻饶他们几个。

虽然张士诚在途中还是坚持不进食，但好在苏州与应天相隔不远，张士诚到应天之后，一切还是安然无恙。